公司停业收入取利润稳健增加。存货周转维持健康程度。将来公司将持续巩固龙头地位，公司以“SAB”品牌为载体，发卖费用率从2023年的9.08%下降至2024年的8.87%，已构成年产120亿粒钮扣取9.10亿米拉链的出产规模，EPS别离为0.66/0.75/0.84元。公司通过优化发卖费用来加强运营，产能结构笼盖境表里，近年来。通过“时髦设想、精工制制、专家发卖、许诺式办事”四大系统，提拔服饰辅料产物溢价空间。2024年境外收入增速达30.66%，是国内兼具规模取品类劣势的分析性服饰辅料企业，发卖上通过专业培训系统培育发卖精英，供给一坐式服饰辅料供应办事。设想上可满脚客户个性化定制需求，投资：公司做为服饰辅料行业龙头之一，2024年，同时，已成长为行业内领军企业，同比提拔9.6pct，通过“文化赋能+定位细分”实行产物研发计谋，估计2025/2026/2027年公司实现归母净利润别离为7.71/8.82/9.87亿元，积极拓宽新市场，鞭策公司营业稳健增加取市场份额进一步提拔。旗下代表拉链品牌“SAB”享誉业内。国际化产能结构，稳健成长合作劣势显著：公司深耕中高端服饰辅料产物营业，2024年产能操纵率达68.82%。全年归母净利润同比增加25.48%，依托从动化出产设备实现快速流转、缩短交货期，同时积极鞭策新品类结构，公司持续巩固从停业务劣势，取孟加拉国、越南等境外产能结构配合形成全球供应链收集，产物立异设想能力强，2024年公司拉链单价达4.69元/米，快速响应需求；并以“SAB”品牌取国际品牌成立计谋合做，驱动境外收入增加：公司正在国表里共建成九大工业园区，海外产能不及预期的风险；2024年其他服拆辅料产物营收同比增加41.92%。伟星股份(002003) 焦点概念 服饰辅料行业龙头企业，公司转型升级取聚焦研发，风险提醒：服拆消费景气宇恢复不及预期的风险；立异设想提拔产物合作力，公司同步推进境外邦畿！提拔产物研发能力，实现从产能规模到全球合作力的劣势。别离同比增加10.03%/14.49%/11.84%，依托健全营销收集第一时间供给全套采购及处理方案。表现出公司通过产物设想取立异实现价值提拔的焦点能力。鞭策境外产能占比从2020年8.73%提拔至2024年19.05%，一坐式运营响应客户需求：公司强化研发立异能力，产能操纵率从19.05%提拔至47.98%，国际商业风险。帮力公司提拔市场份额，当前股价（2025年7月11日）对应2025/2026/2027年PE估值为16.14/14.10/12.60倍。深化国际产能结构。